Thao túng thị trường đang là vấn đề hết sức nhức nhối đối với cộng đồng đầu tư chứng khoán trong thời gian gần đây.
Hành vi thao túng thị trường nhằm trục lợi cá nhân làm ảnh hưởng xấu đến các chỉ số và thị trường đầu tư gây ra nhiều biến động làm cho nhiều trader sập bẫy và thua lỗ nặng nề. Hãy cùng Hoifx tìm hiểu về vấn đề cực hot này thông qua bài viết dưới đây nhé.
Thao túng thị trường là gì?
Thao túng thị trường hay thao túng thị trường chứng khoán và việc gian lận để tăng hoặc giảm giá cổ phiếu để trục lợi từ sự thua lỗ của những nhà đầu tư tham gia trên thị trường giao dịch chứng khoán.
Theo Khoản 2 Điều 3 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, thao túng thị trường bao gồm một số hành vi gian lận dưới đây:
- Sử dụng một hoặc nhiều tài khoản giao dịch của mình hoặc của người khác hoặc thông đồng liên tục mua, bán chứng khoán nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo.
- Đặt lệnh mua và bán cùng loại chứng khoán trong cùng ngày giao dịch hoặc thông đồng với nhau giao dịch mua, bán chứng khoán mà không dẫn đến chuyển nhượng thực sự quyền sở hữu hoặc quyền sở hữu chỉ luân chuyển giữa các thành viên trong nhóm nhằm tạo giá chứng khoán, cung cầu giả tạo.
- Liên tục mua hoặc bán chứng khoán với khối lượng chi phối vào thời điểm mở cửa hoặc đóng cửa thị trường nhằm tạo ra mức giá đóng cửa hoặc giá mở cửa mới cho loại chứng khoán đó trên thị trường.
- Giao dịch chứng khoán bằng hình thức cấu kết, lôi kéo người khác liên tục đặt lệnh mua, bán chứng khoán gây ảnh hưởng lớn đến cung cầu và giá chứng khoán, thao túng giá chứng khoán
- Đưa ra ý kiến một cách trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua phương tiện thông tin đại chúng về một loại chứng khoán, về tổ chức phát hành chứng khoán nhằm tạo ảnh hưởng đến giá của loại chứng khoán đó sau khi đã thực hiện giao dịch và nắm giữ vị thế đối với loại chứng khoán đó.
- Sử dụng các phương thức hoặc thực hiện các hành vi giao dịch khác hoặc kết hợp tung tin đồn sai sự thật, cung cấp thông tin sai lệch ra công chúng để tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá chứng khoán.
Các hình thức thao túng thị trường hiện nay
Thao túng chứng khoán làm cho sự thanh khoản và giá của cổ phiếu biến động mạnh nhằm tạo cung cầu giả để hưởng lợi từ sự thua lỗ của những người đầu tư.
Hiện nay, hình thức dễ nhận biết đầu tiên của việc thao túng này là giá và khối lượng giao dịch đột nhiên thay đổi không ngừng.
Việc này thường xảy ra ở những doanh nghiệp sở hữu các điều kiện như: vốn điều lệ vừa và nhỏ, cổ phiếu tự do chuyển nhượng có tỷ lệ thấp, khối lượng giao dịch mỗi phiên trung bình khá thấp.
Các doanh nghiệp này sẽ có chi phí thao túng giá thấp và giảm thiểu rủi ro đáng kể, tránh việc bị một khối lượng cổ phiếu giao dịch tự do bán ra ở nền giá cao.
Khi đạt được thời cơ như mong đợi, hoạt động phân phối bắt đầu được thực hiện, thu lợi dần dần và “bóp nghẹt” những nhà đầu tư sụp bẫy.
Đối với doanh nghiệp lớn thì việc thao túng còn dẫn đến những hậu quả nặng nề và khó kiểm soát hơn nữa. Việc này có thể diễn ra ở cả chiều tăng và chiều giảm của cổ phiếu.
Lúc này sẽ xuất hiện những luồng thông tin trực tiếp và gián tiếp, những tin đồn không có căn cứ sẽ công cụ hữu hiệu tác động đến tâm lý giao dịch của nhiều nhà đầu tư dẫn đến đưa ra những quyết định sai lầm và xa chân vào bẫy của việc thao túng này.
Hình thức thao túng khá quy mô và cũng thường xuất hiện là giao dịch nội gián hoặc cấu kết của ban lãnh đạo với tổ chức tài chính bên ngoài, những kẻ này lợi dụng lỗ hổng của luật chứng khoán thực hiện việc thao túng, tạo cung cầu ảo, trục lợi cho bản thân và khiến nhiều nhà đầu tư điêu đứng.
Hậu quả của hành vi thao túng thị trường
Đối với các nhà đầu tư
Thao túng thị trường chứng khoán gây ra thiệt hại rất lớn cho những người tham gia đầu tư. Những thông tin sai lệch từ những kẻ thao túng khiến nhiều người có quyết định giao dịch sai lầm và mua vào một lượng cổ phiếu lớn.
Đến khi giá cổ phiếu sụt giảm trầm trọng, những người này đành phải chịu lỗ để bán ra hoặc thậm chí là mất trắng số vốn ban đầu. Nhiều người chỉ trong 1 đêm mất hết tất cả tài sản mà mình ra sức xây dựng đã làm ra những việc làm nguy hiểm, sai trái.
Đối với các doanh nghiệp
Thao túng thị trường chứng khoán còn gây ra những ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị của các khoản đầu tư. Nhiều doanh nghiệp sẽ không thể phân tích và xác định chính xác đâu là khoản đầu tư tốt nhất dẫn đến việc bỏ lỡ hoặc trì hoãn các hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hậu quả là việc cắt giảm nhân sự làm tăng số người thất nghiệp và ảnh hưởng an sinh, xã hội và đến quá trình phát triển kinh tế của nước nhà. Các tệ nạn cũng bắt đầu gia tăng và cuộc sống của cả xã hội sẽ bị ảnh hưởng rất lớn.
Khi thị trường chứng khoán bị thao túng, giá cổ phiếu sẽ không thể thể hiện đúng tình hình của doanh nghiệp gây ra rất nhiều khó khăn cho việc tập trung vốn từ đó các hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng rất nhiều.
Ngoài ra, thao túng thị trường còn tồn tại nhiều vấn đề liên quan đến các hoạt động phạm tội đặc biệt nghiêm trọng như gian lận hay rửa tiền. Dẫn đến nhiều mối nguy hại cho nền kinh tế của một đất nước.
Cách tránh bẫy thao túng thị trường nhà các nhà đầu tư cần biết
Thao túng thị trường đem đến nhiều hệ lụy nặng nề. Chính vì lẽ đó, để tránh sập vào bẫy thao túng của những kẻ gian có mưu đồ bất chính, nhà đầu tư cần nắm vững những vấn đề sau đây:
Tìm hiểu và tích lũy đầy đủ kiến thức
Các nhà đầu tư cần phải tìm hiểu và tích lũy đầy đủ những kiến thức về thị trường chứng khoán xoay quanh các vấn đề về quy luật cung cầu, những điều tác động tới giá cổ phiếu.
Việc am hiểu rõ những kiến thức này sẽ giúp những người tham gia đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt, tránh việc bị tác động bởi những chiêu trò mà những kẻ thao túng bày ra.
Hiểu rõ về doanh nghiệp
Những doanh nghiệp đã và đang có hoạt động kinh doanh tăng trưởng tốt và ổn định cùng với những người lãnh đạo có tầm nhìn và định hướng phát triển rõ ràng thì giá cổ phiếu của nơi đó sẽ tăng trưởng đều qua các năm.
Nếu mua cổ phiếu ở các đơn vị này với mức giá hợp lý, thì xét về mặt dài hạn bạn sẽ đem về lợi nhuận cho mình. Hơn thế nữa, những nhà đầu tư thông minh là những người biết lựa chọn đầu tư vào những đơn vị mà hiểu rõ về lĩnh vực kinh doanh để có thể nhanh chóng phát hiện các bất thường và kịp thời đối phó.
Xây dựng chiến lược đầu tư thật chuyên nghiệp
Nhà đầu tư muốn thành công thì cần phải xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư rõ ràng ngay từ ban đầu. Bởi vì khi gặp những biến động của thị trường, bạn sẽ khó mà bị lung lay bởi đang đi theo kế hoạch đầu tư ban đầu mình đã tạo ra.
Nếu không có chiến lược rõ ràng, nhà đầu tư sẽ dễ ra quyết định mua và bán khi bị tác động bởi các tin đồn và sự thao túng của những kẻ xấu từ đó dẫn đến nhiều hệ lụy nặng nề cho việc đầu tư của mình.
Kế hoạch này được xây dựng dựa trên sự tích lũy kinh nghiệm qua trong thời gian dài sẽ giúp bạn thêm vững vàng trên thị trường đầu tư tài chính.
Hy vọng rằng qua bài viết này, các nhà đầu tư sẽ hiểu hơn về thao túng thị trường, tránh được những “cái bẫy” nguy hiểm mà những kẻ gian đã tạo ra và có được chiến lược đầu tư hiệu quả cùng nguồn lợi nhuận lớn.
