Hawkish, Dovish là gì? Tận dụng nó để trade forex thế nào?

Hawkish, Dovish là gì? Đây là 2 chính sách tăng giảm lãi suất trong quyết định của FED – Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, tận dụng tốt sẽ giúp trader giao dịch hiệu quả.

Với các nhà phân tích cơ bản, thông tin cụ thể về chính sách của FED rất quan trọng. Trước mỗi cuộc họp, trader thường đưa ra các câu hỏi, liệu năm nay FED sẽ đưa ra chính sách Hawkish hay Dovish?

Vậy Hawkish, Dovish là gì? Các chính sách này ảnh hưởng đến thị trường forex như thế nào? Làm thế nào để trader có thể tận dụng chúng để giao dịch? 

Hawkish, Dovish là gì?

Là một nhà đầu tư forex, hẳn bạn đã biết về FED – Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Chúng tôi sẽ không nói nhiều về tầm ảnh hưởng của tổ chức này đến thị trường tài chính toàn cầu. 

Tuy nhiên, FED có rất nhiều vấn đề cần bàn đến. Hawkish, Dovish chỉ là một khía cạnh trong đó. Một khía cạnh quan trọng vì nó trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư của bạn. Do đó, trước khi tìm hiểu cách giao dịch với chúng, bạn cần hiểu rõ bản chất của chúng là gì.

Hawkish là gì?

Hawkish chính là thuật ngữ được dùng để chỉ cho một loại chính sách tiền tệ của FED. Chính sách này được lập ra bởi các nhà lãnh đạo theo phe Diều hâu. Mục đích của họ trong các cuộc họp chính là đưa ra quyết định tăng lãi suất. Từ đó, giữ mức lạm phát ở mức thấp nhất. Đồng thời, duy trì được giá trị của đồng nội tệ Hoa Kỳ, tức là đồng USD. 

Tuy nhiên, không phải lúc nào chính sách Hawkish cũng được thông qua. Nó được áp dụng trong một bối cảnh nền kinh tế có sự tăng trưởng quá mức. Lúc này, lượng tiền lưu thông nhiều, lạm phát tăng. Các ngân hàng trung ương cần thiết phải tăng mức lãi suất lên. Có như vậy, mới có thể kìm hãm được sự nóng lên quá mức của nền kinh tế. 

Khi Hawkish được áp dụng, điều gì sẽ xảy ra? Lãi suất ngân hàng tăng. Lúc đó, lãi suất tín dụng, lãi suất tiết kiệm cũng tăng. Tình trạng này dẫn đến việc quá trình huy động vốn (vay tiền) của người dân, doanh nghiệp sẽ khó hơn. Họ cần trả lãi cao hơn. 

Khi đó, chi tiêu tất yếu sẽ giảm. Xu hướng người tiêu dùng sẽ chuyển sang tiết kiệm.

Chính sách Hawkish được gọi là chính sách diều hâu. Nguyên nhân vì biểu tượng lời chim này là một loài chim dũng mãnh, có xu hướng lao xuống bắt mồi. Nó đại diện cho một nền kinh tế bị kìm hãm. Và khi chính sách tiền tệ bị thắt chặt, nó cũng là một bối cảnh khá hung hăng, tựa như con diều hâu vậy. 

Dovish là gì? 

Song song Hawkish, Dovish là gì? Đây là chính sách ngược lại với Hawkish. Chính sách này được đưa ra bởi các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương thuộc phe bồ câu. Lập trường của họ là nới lỏng, mở rộng chính sách tiền tệ. Họ quyết định cắt giảm lãi suất. Mặc dù đồng nội tệ sẽ bị xuống giá. Bù lại, nền kinh tế sẽ có cơ hội tăng trưởng. 

Chính sách Dovish được thiết lập trong bối cảnh nền kinh tế đang ở giai đoạn trì trệ hoặc tăng trưởng kém. Thậm chí là khủng hoảng. Lúc này, FED cần giảm lãi suất. Từ đó thúc đẩy lượng tiền lưu thông nhiều hơn.

Khi đó, sản xuất hay tiêu dùng đều có cơ hội vực dậy. Nền kinh tế sẽ có cơ hội phục hồi và phát triển trở lại. 

Khi chính sách bồ câu Dovish được thiết lập, tất yếu lãi suất ngân hàng giảm. Mức lãi suất cho vay, lãi tiết kiệm cũng giảm đồng thời. Khi đó, người dân và doanh nghiệp sẽ có cơ hội tiếp cận vốn vay với mức lãi thấp. Từ đó, họ có tiền để mở rộng sản xuất cũng như kích cầu chi tiêu. Nền kinh tế cũng khởi sắc hơn, giúp mở rộng cơ hội việc làm.

Chim bồ câu là loài chim rất ôn hòa. Nó tượng trưng cho hòa bình và mang ý nghĩa lạc quan về một nền kinh tế tăng trưởng. Chính vì vậy, chính sách Dovish cũng mang ý nghĩa ôn hòa. Và các lãnh đạo phe này đều mong muốn về một nền hòa bình, tăng trưởng ổn định. 

Sự khác biệt của hai chính sách Hawkish, Dovish là gì?

Hiểu đúng bản chất Hawkish, Dovish là gì, vậy bạn có phân biệt được sự khác nhau của 2 chính sách này không? Hawkish, Dovish là 2 chính sách quan trọng trong mỗi phiên họp lãi suất của FED. Và chúng có rất nhiều khác biệt, thậm chí là đối lập:

Sự ảnh hưởng của thị trường forex từ chính sách Hawkish, Dovish là gì?

Tăng hay giảm lãi suất đồng USD mang tính chất quyết định đến thị trường forex. Vì đây là đồng tiền mạnh, được nhiều trader giao dịch. Thậm chí, nó còn trực tiếp ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu. Với giao dịch forex, bạn đã biết ảnh hưởng của Hawkish, Dovish là gì chưa? 

Hiểu được sự ảnh hưởng của Hawkish, Dovish là gì đến thị trường forex sẽ mang đến cho nhà đầu tư cái nhìn toàn diện và đúng đắn nhất về thị trường. 

FED thao túng lãi suất USD. Điều này là không thể phủ nhận. Và các nhà đầu tư không thể tự mình đưa giá trị USD về giá cân bằng. Điều đúng nhất mà bạn nên làm chính là tận dụng tốt nó để trading thành công. Vì thực tế, với forex, cả 2 chiều tăng giảm bạn đều có thể gặt hái lợi nhuận. 

Ảnh hưởng của chính sách Hawkish đến trade forex

Khi FED triển khai áp dụng chính sách Hawkish, có nghĩa là thắt chặt thị trường và lãi suất tăng cao. Lúc này, chắc chắn các dòng vốn đều đổ về nơi có lãi cao. Có nghĩa là, một số nhà đầu tư thay vì tập trung kinh doanh sẽ chọn gửi tiết kiệm. Chính vì vậy, đồng USD sẽ tăng giá như là tất yếu.

Để thực hiện chính sách Hawkish, chính phủ Mỹ sẽ bán chứng khoán được thế chấp cũng như bán trái phiếu kho bạc. Việc bán tháo trái phiếu khiến lượng tiền lưu thông trong thị trường giảm. Cung tiền giảm thì giá trị tiền sẽ tăng giá. Đây cũng là một yếu tố tác động đến giá tăng USD.

Và khi FED ra quyết định tăng giá, đồng thời sẽ ra một số hướng dẫn tích cực về chính sách tiền tệ. Lúc này, họ hy vọng sẽ kìm hãm được lạm phát. Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư sẽ cho rằng thị trường sẽ tích cực trong thời gian dài. Tức là đồng USD tăng giá vững mạnh.

Và khi trade forex, nếu bạn trade cặp tiền có chứa đồng USD thì nên chú ý điều này. Xu hướng giá thị trường thay đổi. Đồng thời, trên thị trường forex quốc tế, còn có rất nhiều sản phẩm bị ảnh hưởng trực tiếp bởi giá đồng USD. Ví dụ như vàng, dầu thô, hàng hóa…

Ảnh hưởng của chính sách Dovish đến trade forex

Ngược với Hawkish, Dovish là gì? Đây là giai đoạn mà FED tung ra quyết định giảm lãi suất. Khi lãi suất giảm, dòng vốn sẽ chảy từ nơi có lãi suất thấp là ngân hàng đến nơi có lãi cao hơn. Đó có thể là các kênh đầu tư, kinh doanh sản xuất. Hoặc là các kênh đầu tư tài chính online như forex.

Nhu cầu về đồng USD lúc này sẽ giảm xuống. Để cân đối chính sách tiền tệ, FED cũng sẽ thực hiện mua chứng khoán thế chấp và trái phiếu kho bạc. Hành động này sẽ khiến lượng tiền được lưu thông trong thị trường tăng lên. Khi đó, giá trị USD tất yếu sẽ bị giảm xuống.

Trong bối cảnh này, nhà đầu tư sẽ cho rằng thị trường sẽ tiếp tục giảm sâu. Họ mặc nhiên giá trị đồng USD sẽ bị giảm mạnh thời gian dài. Đồng USD bị giảm giá cũng sẽ tác động đến giao dịch forex. 

Cụ thể, cặp tiền nào có USD đứng trước tất yếu sẽ giảm giá. Còn cặp tiền nào có USD đứng sau sẽ tăng giá. Ngoài ra, vàng cũng tăng giá. Rất nhiều tài sản khác trên thị trường cũng bị biến động giá mạnh mẽ. 

Và lúc này, nhà đầu tư cần có quyết định chính xác. Bất cứ một sơ xuất nào của bạn cũng đều bị trả giá bằng các khoản lỗ. Và cũng chính vì điều này, tìm hiểu thật kỹ các quyết định từ FED luôn cần thiết. Nó sẽ giúp bạn có thể nhanh chóng nắm bắt được giá trị trường. Kết hợp dao động trên biểu đồ thực tế sẽ giúp bạn trading hiệu quả. 

Tận dụng Hawkish, Dovish trong giao dịch thế nào?

Tại 1 thời điểm nhất định, lập trường tiền tệ của FED sẽ hoặc là Hawkish hoặc Dovish. Và chính sách này luôn duy trì một thời gian đủ dài. Không thể xuất hiện tình trạng lãi suất tăng giảm bất thường. Chu kỳ họp để quyết định lãi suất là 6 tuần. Và trong giai đoạn này, quyết định tăng hay giảm lãi suất vẫn chi phối thị trường. 

Như vậy, làm thế nào để bạn tận dụng được nó? Cách thức giao dịch hiệu quả với Hawkish, Dovish là gì?

Dễ nhất, chính là xác định xem, đồng tiền USD đang theo quan điểm nào. Và bạn đang giao dịch cặp tỷ giá nào. Đồng tiền còn lại đang theo quan điểm Hawkish hay Dovish?

Nếu 2 đồng tiền này cùng tăng hoặc cùng giảm, đó chưa hẳn là cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, nếu 1 bên theo phe Hawkish và 1 bên theo phe Dovish, đó sẽ là ưu điểm. 

Ví dụ, đồng USD đang trong xu hướng tăng. Nhưng đồng JPY đang trong xu hướng giảm. Giá trị của USD lớn hơn JPY. Như vậy, trước khi FED đưa ra quyết sách tiếp theo, xu hướng của cặp tiền này sẽ là tăng. Phân tích lãi suất như thế sẽ giúp bạn có được thời điểm vào lệnh tối ưu nhất. 

Kết luận

Hy vọng với bài viết Hawkish, Dovish là gì trên đây, các bạn đã có thêm một kiến thức hữu ích về phân tích cơ bản. Dựa trên biến động đồng USD, có rất nhiều vấn đề mà chúng ta cần bàn đến. Tuy nhiên, để giao dịch hiệu quả, bạn nên kết hợp thêm phân tích kỹ thuật. Và điều này sẽ giúp bạn có được hành trình trading an toàn nhất.