Khi nhắc đến đầu tư vào vàng thông qua quỹ ETF, SPDR Gold Trust (GLD) chắc chắn là cái tên không thể bỏ qua. Là một trong những quỹ tiên phong trong lĩnh vực này, SPDR Gold Trust mang lại cơ hội cho hàng triệu nhà đầu tư trên khắp thế giới. Hãy cùng tìm hiểu kỹ hơn về quỹ đầu tư đặc biệt này trong bài viết dưới đây.
Quỹ SPDR Gold Trust là gì?
SPDR Gold Trust (Ký hiệu: GLD) là quỹ ETF lớn nhất thế giới chuyên nắm giữ 100% vàng miếng vật lý và hiện được niêm yết trên sàn NYSE Arca.
Điều này có nghĩa, khi bạn sở hữu cổ phiếu GLD, bạn cũng đang làm chủ một phần quyền sở hữu đối với số lượng vàng tương đương của quỹ.
Cơ chế hoạt động của nó không quá phức tạp. Đơn giản là khi bạn mua cổ phiếu GLD, số tiền thu được sẽ được quỹ mua vàng thật để lưu trữ trong kho ở London.
Số lượng vàng tương đương 1/10 ounce vàng cho mỗi cổ phiếu bạn nắm giữ. Nếu bán cổ phiếu đi thì ngược lại, vàng cũng bị bán ra. Cơ chế 1-1 tự động này đã khiến GLD trở thành công cụ theo dõi giá vàng cực kỳ sát sao.
Mở tài khoản giao dịch quỹ đầu tư quỹ ETF chỉ từ 50$ an toàn, uy tín tại sàn giao dịch vàng hàng đầu thế giới
Tất cả vàng của quỹ GLD được lưu trữ tại kho bạc HSBC ở London và được niêm yết bởi một công ty kiểm toán độc lập. Theo đó, cổ đông của quỹ thực sự sở hữu một phần quyền sở hữu vật lý đối với nguồn vàng của quỹ.
Bên cạnh đó, thanh khoản của quỹ GLD cũng rất cao nhờ vốn hóa thị trường “khủng” lên tới hàng chục tỷ USD.
Ưu điểm của đầu tư vào SPDR Gold Trust
- Tiện lợi: Đầu tư vào GLD giúp các nhà đầu tư tránh được các chi phí lưu kho, bảo hiểm và vận chuyển đi kèm khi mua vàng vật lý trực tiếp. Nhờ đó không cần phải lo lắng về vấn đề an toàn và rủi ro trộm cắp.
- Thanh khoản cao: GLD là một trong những quỹ ETF lớn nhất thế giới với giá trị vốn hóa thị trường lên tới hàng chục tỷ USD. Do vậy, quỹ có thanh khoản cao, các nhà đầu tư dễ dàng mua/bán trên thị trường.
- Chi phí thấp: Chi phí quản lý hằng năm của GLD khá thấp, chỉ 0,4%. Đây là một mức phí rất hấp dẫn so với nhiều loại hình đầu tư vàng khác.
- Phân tán rủi ro: Đầu tư vào GLD là cách giúp phân tán rủi ro hơn so với khi sở hữu vàng vật lý trực tiếp. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tiếp cận kênh đầu tư vàng với số vốn nhỏ.
- Thuận tiện giao dịch: Nhà đầu tư có thể mua/bán GLD tương tự như giao dịch cổ phiếu thông thường trong giờ giao dịch chứng khoán. Điều này mang lại sự linh hoạt và thuận tiện cao hơn nhiều so với giao dịch vàng miếng.
Những hạn chế của Quỹ SPDR Gold Trust
- Không phải công cụ hoàn hảo chống lạm phát
- Rủi ro pháp lý tiềm tàng từ thay đổi luật định hoặc tranh chấp sở hữu vàng
- Giá cổ phiếu GLD có thể chênh lệch so với giá trị tài sản ròng (NAV) thực tế
- Không sinh lợi tức vì chỉ nắm giữ vàng miếng
- Rủi ro liên quan tới địa điểm lưu trữ vàng tại London như thiên tai, khủng bố, bất ổn chính trị,…
Tác động của quỹ GLD đến thị trường vàng toàn cầu
Quỹ GLD đóng vai trò quan trọng trong việc định hình thị trường vàng toàn cầu. Với quy mô lớn và cơ chế hoạt động dựa trên mua/bán vàng thực tế, mỗi giao dịch mua/bán cổ phiếu GLD đều tạo ra tác động trực tiếp lên cung cầu vàng vật lý trên thị trường.
Cụ thể, khi nhà đầu tư mua cổ phiếu GLD, quỹ sẽ sử dụng tiền thu được để mua vàng miếng bổ sung vào kho lưu trữ. Điều này đồng nghĩa với việc tăng nhu cầu mua vàng trên thị trường, đẩy giá vàng lên cao.
Ngược lại, khi nhà đầu tư bán cổ phiếu GLD, quỹ phải bán ra một lượng vàng tương ứng, gây áp lực cung cho thị trường, có khả năng khiến giá vàng giảm.
Với quy mô khổng lồ của quỹ GLD, ảnh hưởng của nó lên thị trường vàng toàn cầu là rất lớn. Chỉ cần quỹ mua hoặc bán một lượng vàng nhỏ cũng có thể gây ra biến động mạnh về giá cả. Ví dụ, ngày 25/4/2008, GLD đã bán ra 20,5 tấn vàng, khiến giá vàng thế giới giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong 1 tháng, khoảng 900 USD/ounce.
Có nên đầu tư vào quỹ GLD hay không?
Câu trả lời sẽ tùy thuộc vào mục đích đầu tư cụ thể của bạn. Nếu muốn đa dạng hóa danh mục và thêm tài sản bảo hiểm là vàng miếng thì GLD chính là lựa chọn phù hợp.
Sở hữu GLD sẽ là một cách an toàn, hiệu quả để từng bước tiếp cận vàng dù bạn không phải là đại gia.
Tuy nhiên, nếu mục tiêu lớn của bạn là kiểm soát trực tiếp nguồn vàng hoặc nhận lãi suất thì GLD không phải sự lựa chọn dành cho bạn. Bạn có thể cân nhắc sở hữu vàng vật lý hoặc đầu tư vào các kênh khác có sinh lãi hơn.
Trên đây là những chia sẻ về quỹ SPDR Gold Trust (GLD). Hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về lợi ích và hạn chế của kênh đầu tư này. Nếu muốn tìm kênh đầu tư an toàn, thông minh hãy tham khảo kế hoạch Investment Plan Đầu tư định kỳ thông minh của sàn XTB.
