Long Short Position là gì? Đây đều là những thuật ngữ cơ bản mà mỗi nhà đầu tư hay người giao dịch cần nắm rõ trước khi tham gia vào bất kỳ một thị trường tài chính nào.
Long, Short hay Position là những thuật ngữ mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng phải nắm chắc trước khi tham gia vào thị trường tài chính.
Bởi, nếu không hiểu rõ, Long Short Position là gì bạn sẽ không thể trở thành một Trader thành công. Bài viết hôm nay sẽ giới thiệu đến bạn những thông tin chi tiết nhất về các thuật ngữ này cũng như cách phân biệt chúng.
Khái niệm về Long Short Position là gì?
Khái niệm Position trong lĩnh vực tài chính có rất nhiều nghĩa khác nhau, nhưng điển hình nhất là nghĩa “thế”. “Thế” được hiểu là tình trạng nắm giữ, sở hữu của một nhà đầu tư nào đó đối với những chứng khoán trong một điều kiện nhất định của thị trường. Thông thường, Position có liên quan đến vấn đề biến động giá chứng khoán.
Còn ở thị trường ngoại hối Forex, Position lại được hiểu là vị thế mua bán các cặp tiền tệ. Tức là nhà đầu tư khi có nhu cầu mua một đồng tiền nào đó hay muốn bán một đồng tiền nào đó.
Chính vì thế, vị thế cũng được phân ra thành 2 vị thế chính là vị thế mua (Long Position) và vị thế bán (Short Position):
- Long Position (Vị thế mua): Là thuật ngữ chỉ tình trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền ra để mua một loại chứng khoán hay một cặp tiền tệ nào đó với hy vọng kiếm lời khi giá cả tăng lên. Long position trong forex là một loại vị trí giao dịch trong thị trường ngoại hối, khi một nhà giao dịch mua một loại ngoại tệ và dự định bán nó với giá cao hơn so với giá mua. Điều này cho phép nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá của ngoại tệ. Với vị trí Long, nhà giao dịch mong muốn tỉ giá của ngoại tệ tăng lên, cho phép họ bán nó với giá cao hơn so với giá mua.
- Short Position (Vị thế bán): Thuật ngữ này ngược lại chỉ tình trạng nhà đầu tư tham gia vào một thương vụ bán chứng khoán hay cặp ngoại tệ nào đó trên thị trường tài chính/ Forex, đồng thời sẽ kiếm lời khi giá giảm. Khi nhà giao dịch thực hiện một short position, họ sẽ đầu tư vào một đồng tiền mà họ cho rằng sẽ giảm giá trong tương lai và sẽ bán lại đồng tiền đó khi giá trị giảm để tạo lợi nhuận. Short position là phương pháp giao dịch Forex đòi hỏi nhà giao dịch phải có sự chắc chắn rằng giá trị của đồng tiền sẽ giảm và cần các kỹ năng quản lý rủi ro tốt để tránh rủi ro tài sản.
Giới thiệu về Long Position
Từ nội dung khái niệm về Long Short Position là gì, chắc hẳn bạn cũng thắc mắc về 2 chiến lược Long và Short cho các vị thế đó.
Long hay Long Position là vị thế mua trong các hợp đồng tài chính. Tuy nhiên, do khái niệm mua này khác nhau ở từng loại thị trường nên người ta dựa vào động cơ của nhà đầu tư mà định nghĩa cho đúng hơn về Long.
Cụ thể, Long Position là vị thế của bên tham gia vào một thị trường với hy vọng giá của tài sản mua sẽ được tăng lên.
Người ở vị trí Long Position tiên liệu rằng, giá của tài sản sẽ tăng lên trong tương lai nên quyết định mua nó ở thời điểm giá thấp.
Sau đó, họ sẽ bán ra với mức giá cao hơn có thể đúng như kỳ vọng cũng có thể không. Sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua được gọi là lợi nhuận, không tính các chi phí giao dịch khác.
Ví dụ như trên thị trường Forex, người trong vị thế Long Position kỳ vọng giá của một cặp tiền tệ sẽ tăng lên theo thời gian.
Ví dụ:
Nhà giao dịch A đang theo chứng khoán tại Mỹ và tin rằng giá USD sẽ tăng trong tương lai. Họ quyết định mua USD/EUR với 1.20, với số lượng 10,000 USD. Khi giá tăng tới 1.25, họ bán ra 10,000 USD để kiếm lợi nhuận từ giá tăng.
Nhà giao dịch B tin tưởng vào tăng trưởng của nền kinh tế Nhật Bản và quyết định mua JPY với tỷ giá USD/JPY là 110. Khi giá tăng tới 115, họ bán ra JPY để kiếm lợi nhuận từ giá tăng.
Nếu một nhà giao dịch tin rằng giá của đô la Mỹ sẽ tăng so với euro, họ có thể mua euro và bán đô la. Nếu giá euro tăng, họ có thể bán euro với giá cao hơn và mua lại đô la với giá thấp hơn, tạo ra lợi nhuận.
Nếu một nhà giao dịch tin rằng giá của trứng sẽ tăng trong tương lai, họ có thể mua trứng với giá hiện tại và bán trứng với giá cao hơn sau này.
Nếu một nhà giao dịch tin rằng giá của vàng sẽ tăng trong tương lai, họ có thể mua vàng với giá hiện tại và bán vàng với giá cao hơn sau này.
Do vậy, họ đặt lệnh mua để đánh cược cho dự đoán, phán đoán của mình. Đến khi giá cặp tiền tệ tăng lên thật sự, họ sẽ tiến hành đóng lệnh và bán với mức giá cao hơn để chốt lời.
Giới thiệu về khái niệm Short Position
Khái niệm Short hay Short Position là khái niệm dùng để chỉ vị thế của một bên tham gia vào thị trường với kỳ vọng giá của tài sản sẽ giảm xuống.
Cụ thể, những người ở vị thế này thực sự đang sở hữu tài sản trong tài khoản riêng của họ. Song, họ cho rằng, giá của tài sản này sẽ giảm xuống trong tương lai, nếu giữ lại có thể sẽ khiến tài sản của họ bị rớt giá, nên họ quyết định bán chúng đi.
Sau khi giá tài sản đã giảm xuống như ý muốn, họ sẽ thực hiện mua lại số tài sản này một lần nữa. Lúc đó, tài sản của họ vẫn trở về như lúc ban đầu nhưng tài khoản lại dư ra một khoản tiền mặt. Chính sự chênh lệch tiền mặt này đã giúp người ở vị thế Short Position có được số lợi nhuận không nhỏ.
Ví dụ: Người giao dịch đang giao dịch EUR / USD và tin rằng giá của EUR sẽ giảm. Họ sẽ bán EUR và mua USD. Nếu giá EUR thực sự giảm, họ có thể mua lại EUR với mức giá thấp hơn và bán ra USD với lợi nhuận.
Tuy nhiên, nếu giá EUR tăng thay vì giảm, người giao dịch sẽ phải chịu thất bại và có thể phải đóng cửa vị thế với mức giá cao hơn, giảm lợi nhuận của họ.
Bạn nghĩ rằng giá của đồng EUR/USD sẽ giảm trong tương lai, do đó bạn sẽ mở một Short Position trên EUR/USD.
Bạn tin rằng giá của đồng GBP/USD sẽ giảm vì tình hình kinh tế Anh đang không tốt, do đó bạn sẽ mở một Short Position trên GBP/USD.
Bạn đã đầu tư trong một công ty chứng khoán và nghĩ rằng giá cổ phiếu của công ty sẽ giảm trong tương lai, do đó bạn sẽ mở một Short Position trên công ty đó.
Mối quan hệ giữa Long Position và Short Position như thế nào?
Về cơ bản, đây là một mối quan hệ đối nghịch nhau trên một thị trường tài chính. Chẳng hạn như, ở thị trường chứng khoán, nếu người A đặt lệnh Buy, thì hợp đồng giao dịch được mở ra, A lúc này đang ở vị thế Long Position. Khi lệnh giao dịch đã được khớp, phía đối ứng là B chính là vị thế Short Position.
Một khi giá tăng như kỳ vọng của A, A sẽ bán cổ phiếu để chốt lợi nhuận bằng cách đặt lệnh Sell. Người A bây giờ lại trở thành Short Position, đối ứng với A có thể vẫn là B lúc này trở thành Long Position, nhưng cũng có thể là nhà đầu tư khác. Đó chính là mối quan hệ giữa Long Position và Short Position.
Còn trong thị trường Forex, khi A muốn chốt lợi nhuận, A phải đóng lệnh, động thái đóng lệnh này của A cũng giống như đang mở một lệnh Sell. Có nghĩa là bán ra nhưng phía đối ứng kia vẫn là B.
Khi Long Short Position xảy ra, tâm lý nhà đầu tư diễn biến như thế nào?
Nếu là một nhà đầu tư ở vị thế Mua – Long Position, tức là nhà đầu tư đó đã mua một số lượng tài sản, tiền tệ. Và, người này sẽ có tâm lý hy vọng bán đi để kiếm lời khi giá tăng lên.
Như vậy, chung quy, tâm lý của các nhà đầu tư sẽ đều như nhau, đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó.
Nếu nó tăng trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau đổ xô đi mua chúng. Một khi lượng đặt Long trong cùng một lúc quá nhiều, thì tỷ giá sẽ tăng lên một cách nhanh chóng trong thời gian ngắn.
Và ngược lại, nếu nhà đầu tư ở vị thế Bán – Short Position, tức là nhà đầu tư đã bán các cặp tiền tệ của mình. Đồng thời, người này hy vọng, các cặp tiền tệ sẽ có giá giảm đi để có cơ hội mua lại.
Cũng giống như Long Position, tâm lý của các nhà đầu tư mở Short Position sẽ đều như nhau. Đồng nghĩa với việc họ đều sẽ có tâm lý dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó xem có giảm mạnh trên thị trường ngoại hối trong tương lai hay không, khi đó họ sẽ bán khống.
Lượng đặt bán khống Short Position cùng lúc quá nhiều thì sẽ khiến tỷ giá bị tụt dốc không phanh chỉ trong một khoảng thời gian rất ngắn.
Thực tế, vị thế Long Position và Short Position thường có một mối quan hệ rất chặt chẽ với nhau và với những hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống của các cặp tiền tệ.
Cho nên, bạn cần hiểu rõ cũng như có quyết định dừng lại việc bị thua lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình. Điều này sẽ giúp bạn tránh được rủi ro thua lỗ không đáng có quá nhiều khi chơi Forex.
Kết luận
Trên đây là toàn bộ nội dung giải đáp về thuật ngữ Long Short Position là gì cũng như mối quan hệ mật thiết của chúng.
Hy vọng rằng, bài viết đã mang đến cho bạn những thông tin hữu ích trong lĩnh vực mà bạn quan tâm. Một khi đã nắm rõ bản chất của những thuật ngữ này, chắc chắn bạn sẽ tự tin hơn khi áp dụng kiến thức cùng kỹ năng của mình vào mọi thị trường tài chính. Từ đó, giúp bạn đầu tư Forex thành công và hiệu quả hơn.
