Ký quỹ là một trong những khái niệm được sử dụng phổ biến ở thị trường Forex mà Trader cần chú ý. Về định nghĩa cơ bản, ký quỹ trong forex là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện giao dịch có đòn bẩy.
Trong trường hợp không hiểu ký quỹ là gì hay các vấn đề liên quan đến Margin Call (lệnh gọi ký quỹ) sẽ khiến nhà giao dịch phải tốn một khoản phí không đáng có. Chính vì vậy, đây là vấn đề cần quan tâm và lưu ý để có thể thực hiện giao dịch hiệu quả.
Tìm hiểu Ký quỹ trong forex là gì?
Khái niệm ký quỹ là gì?
Ký quỹ được hiểu là một khoản tiền gửi mà nhà giao dịch đặt làm thế chấp để tiến hành giao dịch. Về cơ bản, mọi người có thể hiểu đó là khoản tiền cơ bản cần có trong tài khoản để nhà giao dịch mở ra một vị thế giao dịch mới.
Yêu cầu ký quỹ thường sẽ được biểu hiện dưới dạng phần trăm. Trong trường hợp yêu cầu ký quỹ xuống dưới mức phần trăm quy định thì lệnh giao dịch sẽ chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Thời điểm đó lệnh giao dịch sẽ tự động đóng.
Ví dụ về ký quỹ trong forex
Để giúp mọi người có thể hiểu chính xác ký quỹ là gì, chúng tôi sẽ đưa ra ví dụ như sau:
Ví dụ như Trader muốn giao dịch cặp tiền tệ EUR/USD và đòn bẩy tài chính cho sản phẩm này là 1:30. Điều này có nghĩa là Trader chỉ cần 3,33% tổng giá trị giao dịch làm tiền ký quỹ, tức là hạn mức tối thiểu để có thể mở lệnh.
Trên thực tế, tính năng tính toán này có tích hợp sẵn trên nền tảng xStation để có thể tính toán ngay lập tức giá trị khoản tiền gửi yêu cầu. Nó phụ thuộc vào quy mô của lệnh đã chọn và đòn bẩy tài chính của thị trường nhất định.
Tiếp đến, để mở cũng như duy trì các lệnh thì phần dư ký quỹ trong tài khoản chính phải đủ khả năng chi trả cho các khoản yêu cầu ký quỹ tính trên mỗi lệnh.
Phần dư ký quỹ tạo thành vốn để sử dụng cho các giao dịch mới, đủ trả các khoản lỗ bất kỳ khi thị trường biến động tiêu cực trong lúc lệnh đã mở.
Một số thuật ngữ liên quan đến ký quỹ trong Forex
- Vốn chủ sở hữu (Equity): thuật ngữ này được hiểu là số dư tài khoản giao dịch cuối cùng sau khi cộng lợi nhuận hiện tại và trừ đi các khoản lỗ hiện tại khỏi số dư tiền mặt.
- Yêu cầu ký quỹ (Margin Requirement): số tiền cần thiết yêu cầu để thực hiện những giao dịch có đòn bẩy.
- Ký quỹ đã được dùng (Used Margin): một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dùng làm khoản ký quỹ. Đồng thời khoản này đã được đặt sang một bên để giữ cho các lệnh giao dịch ký quỹ trong quá trình hoạt động của tài khoản.
- Ký quỹ còn lại (Free Margin): phần tiền còn lại từ Equity trong tài khoản sau khi trừ tiền ký quỹ được sử dụng.
- Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): khi vốn tài khoản giảm xuống 1 mức quy định của nhà môi giới, khi chạm tới ngưỡng Margin Call. Lệnh giao dịch sẽ bị đóng ngay lập tức để đưa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và yêu cầu ký quỹ trở lại mức có thể chấp nhận được.
- Mức ký quỹ ngoại hối (Margin Level): đây là con số thể hiện mức độ rủi ro của tài khoản giao dịch.
- Đòn bẩy (Leverage): đây được coi là yếu tố quan trọng nhất liên quan đến ký quỹ. Đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối là một công cụ tài chính hữu ích giúp các Trader tăng số tiền đầu tư trong thị trường. Nó hoạt động bằng cách mượn 1 khoản tiền từ nhà môi giới và bù lại Trader sẽ phải ký quỹ 1 phần tiền trong tài khoản.
Mối liên hệ giữa đòn bẩy và ký quỹ là gì?
Như chúng tôi đã đề cập, đòn bẩy và ký quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Chính bởi vì khi mức ký quỹ càng cao thì mức đòn bẩy được sử dụng càng thấp. Điều này được lý giải do các Trader ký quỹ nhiều tiền hơn thì số tiền họ cần phải mượn từ nhà môi giới càng thấp.
Điều này được hiểu là đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận và tổn thất lớn, do vậy nên các nhà giao dịch cần sử dụng đòn bẩy có trách nhiệm.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng quy định về tỷ lệ đòn bẩy có thể khác nhau ở các nhà môi giới và sẽ khác nhau ở những khu vực pháp lý khác nhau. Chẳng hạn như bạn đọc có thể xem yêu cầu ký quỹ tương xứng và mức đòn bẩy được nêu rõ ở bảng bên dưới.
Ưu và nhược điểm của ký quỹ sử dụng đòn bẩy là gì?
Ưu điểm
Đầu tư với ký quỹ và đòn bẩy mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội tạo ra lợi nhuận lớn với số vốn ban đầu rất nhỏ. Điều này có nghĩa là nếu thị trường diễn biến theo hướng như Trader đã phán đoán, có lợi với Trader thì lợi nhuận tiềm năng hoàn toàn có khả năng cao hơn gấp nhiều lần so với các trường hợp đầu tư truyền thống.
Nhược điểm
Cũng như trường hợp lợi nhuận tăng thì những khoản rủi ro, thua lỗ cũng từ đó mà tăng lên. Nếu thị trường diễn biến như dự đoán của Trader, các khoản lỗ có thể lớn hơn nhiều so với trường hợp đầu tư truyền thống và không sử dụng đòn bẩy. Chính vì thế, hiểu được mức ký quỹ là gì cộng với ưu nhược điểm của nó sẽ giúp Trader cân nhắc chính xác nhất.
Yêu cầu về mức ký quỹ trong thị trường Forex
Yêu cầu mức ký quỹ hay còn được gọi là Margin Requirements được đặt ra bởi các nhà môi giới. Nó được tính toán dựa trên mức độ rủi ro mà các nhà môi giới này chấp nhận.
Song song đó, mức yêu cầu ký quỹ cũng có thể bị hạn chế bởi các tổ chức quản lý tài chính. Như chúng tôi đã giải thích ở phần mở đầu.
Tiền ký quỹ được coi là một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, nó không phải là chi phí giao dịch mà là một phần tài khoản của chính Trader đã được đặt ra để sang một bên và được phân bố như 1 tài sản ký quỹ.
Khi giao dịch ký quỹ, điều quan trọng là nhà giao dịch cần nhớ mức ký quỹ cần thiết để giữ vị thế giao dịch chính xác. Trên thực tế, việc yêu cầu ký quỹ có thể tăng tạm thời trong thời gian biến động cao khi các thông tin kinh tế được phát hành là điều hoàn toàn có thể xảy ra.
Do vậy cần chú ý đến thời điểm này để tránh việc chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) một cách đáng tiếc, lệnh sẽ tự động đóng và Trader sẽ bị mất tiền oan.
Các nhà giao dịch cần đảm bảo rằng tài khoản của họ còn đủ tiền để tránh lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Một cách để dàng để các nhà giao dịch trạng thái tài khoản giao dịch của họ là thông qua mức ký quỹ ngoại hối bằng công thức sau đây:
Mức ký quỹ ngoại hối = (vốn chủ sở hữu / ký quỹ được sử dụng) x 100
Giả sử một nhà giao dịch gửi 10.000 USD vào tài khoản và đã có 8000 USD được dùng làm khoản ký quỹ. Mức ký quỹ sẽ bằng 125% và trên mức 100%, tại mức ký quỹ này nhà môi giới thường không cho phép nhà giao dịch mở lệnh mới và có thể đóng lệnh giao dịch của nhà giao dịch vì chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin Call).
Tuy nhiên, một khi 1 tài khoản chạm Margin Call thì nhà giao dịch cần phải nạp tiền ngay lập tức nếu không muốn các lệnh giao dịch bị thanh lý. Việc này nên được thực hiện càng sớm càng tốt để đưa mức ký quỹ về ngưỡng có thể chấp nhận được.
Hy vọng những thông tin trên đây của chúng tôi có thể giúp các nhà giao dịch hiểu thêm về ký quỹ là gì. Đồng thời cũng có thể cân nhắc việc tránh chạm Margin Call, hạn chế việc bị mất một khoản chi phí không đáng có.
