Nhiều người cho rằng đầu tư vàng phái sinh là một cách dễ dàng để mua vàng bởi bạn có thể kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ hình thức này.
Hiện tại, việc đầu tư vàng phái sinh phổ biến thứ hai trên toàn thế giới, chiếm 20% lượng vàng vật chất trên thế giới là các khoản đầu tư.
Chúng được nắm giữ bởi các cá nhân dưới hình thức đầu tư như tiền xu, thanh hoặc dưới dạng tài sản cơ bản của Quỹ giao dịch trao đổi vàng, Quỹ tương hỗ vàng hoặc vàng kỹ thuật số.
Đầu tư vàng phái sinh là gì?
Để đầu tư vào vàng, bạn chọn hình thức vật lý hoặc hình thức kỹ thuật số. Ở dạng vật chất, vàng như một khoản đầu tư có thể được giữ dưới dạng đồ trang sức, tiền xu, thỏi, tức là vàng thỏi, v.v. Tuy nhiên, có một số hạn chế chính của việc đầu tư vào vàng vật chất:
- Phí làm / thiết kế làm cho việc mua hàng trở nên đắt đỏ
- Chi phí lưu kho được áp dụng do các yêu cầu về an ninh và bảo hiểm
- Việc bán hàng không thuận tiện do có thể lẫn tạp chất và yêu cầu giấy chứng nhận nguồn gốc và độ tinh khiết
Để khắc phục những hạn chế của vàng vật chất, bạn có thể chọn đầu tư vàng phái sinh bao gồm các khoản đầu tư như Vàng kỹ thuật số, ETF vàng, Quỹ tương hỗ vàng và Trái phiếu vàng có chủ quyền. Sau đây là mô tả ngắn gọn về từng lựa chọn đầu tư này:
Vàng kỹ thuật số
Có thể mua chúng thông qua các ứng dụng khác nhau với mệnh giá bắt đầu từ 1 gram trở đi.
ETF vàng
Quỹ giao dịch trên sàn giao dịch vàng được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu và chủ yếu có Vàng vật chất và các cổ phiếu khai thác / tinh chế Vàng làm tài sản cơ bản chính. Tài khoản Demat (Dematerialized) là bắt buộc để đầu tư vào ETF vàng.
Quỹ tương hỗ vàng
Đây là các quỹ tương hỗ được quản lý bởi các công ty quản lý tài sản (AMC) khác nhau theo cơ cấu quỹ và chủ yếu đầu tư vào các ETF vàng. Bạn có thể đầu tư vào hầu hết các Quỹ tương hỗ bằng vàng thông qua Ứng dụng ETMONEY.
Trái phiếu vàng chủ quyền
Những trái phiếu này được phát hành định kỳ bởi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) và có sẵn để mua thông qua các ngân hàng khu vực công và tư nhân hàng đầu.
Trong khi lợi nhuận được chốt theo giá vàng và được đảm bảo bởi GOI, chúng thực sự không có vàng vật chất làm tài sản cơ bản.
Tại sao bạn nên đầu tư vàng phái sinh?
Lý do chính để đầu tư vàng phái sinh là đa dạng hóa danh mục đầu tư và trong bối cảnh đó, nó được coi là hàng rào lý tưởng chống lại sự biến động tiềm tàng của các khoản đầu tư cổ phiếu cũng như lạm phát.
Hơn nữa, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, các khoản đầu tư vào vàng trong hầu hết các trường hợp đều mang lại lợi nhuận tốt trong 40 năm qua.
Ngoài lợi nhuận mà vàng mang lại, một lý do chính khác để sử dụng nó như một hàng rào bảo vệ là dựa trên thực tế là nó đã cho thấy mức độ biến động thấp hơn so với các khoản đầu tư cổ phần trong dài hạn.
Trên thực tế, trong nhiều trường hợp, nó cho thấy mối tương quan nghịch với cổ phiếu, tức là, lợi nhuận của vàng trong lịch sử luôn cao khi thị trường chứng khoán chứng kiến sự suy thoái.
Các loại phái sinh vàng bao gồm những gì?
Các phái sinh có nguồn gốc từ một sản phẩm nhưng không thực sự đại diện cho sản phẩm đó, trong trường hợp này là vàng. Khi bạn mua một công cụ phái sinh, bạn không mua vàng mà thay vào đó, bạn mua một biểu thị vàng trên giấy.
Ví dụ về các công cụ phái sinh là hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc chứng quyền. Vì vậy, đầu tư vàng phái sinh bao gồm những điều sau đây:
Hợp đồng tương lai vàng
Tương lai vàng chỉ đơn giản là một thỏa thuận mua bán vàng ở một số lượng và giá cả cụ thể, được quyết định ngay bây giờ nhưng với một ngày thanh toán đã thỏa thuận vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Điều đó có nghĩa là bạn không phải trả trước, ngoại trừ một loại số tiền đặt cọc giữ cho yêu cầu của bạn như ban đầu. Và người bán cũng không cần phải giao cho bạn bất kỳ số vàng nào trước ngày đã thỏa thuận.
Hợp đồng tương lai vàng trong đầu tư vàng phái sinh thường có thời hạn ba tháng và vào ngày thanh toán khi kết thúc hợp đồng, việc trao đổi thực tế diễn ra và người mua thanh toán, và người bán giao vàng.
Bây giờ hầu hết các nhà giao dịch tương lai sử dụng sự chậm trễ này để đầu cơ theo cả hai hướng. Mục đích là bán hoặc mua lại bất cứ thứ gì họ đã ký hợp đồng, trước khi đến ngày thanh toán. Tại thời điểm đó, họ chỉ cần giải quyết mọi khoản lãi và lỗ.
Điều này có nghĩa là họ có thể giao dịch với số lượng rất lớn. Tất nhiên, họ chấp nhận rủi ro lớn hơn nhưng phần thưởng lại cao hơn nhiều. Bên cạnh đó, bất kỳ tổn thất nào cũng sẽ tăng lên vì họ phải xử lý chúng nếu họ đánh giá sai.
Quyền chọn vàng
Quyền chọn vàng trong đầu tư vàng phái sinh là một hợp đồng mua vàng hoặc bán vàng miếng vào một ngày trong tương lai với một mức giá đã định.
Ngày giao hàng, số lượng và giá cả đều được xác định trước và lựa chọn chỉ đơn giản vậy thôi. Một lựa chọn. Nó liên quan đến một sự lựa chọn và người mua không có nghĩa vụ phải thực sự loại bỏ quyền chọn và mua (hoặc bán) Điểm tương đồng với hợp đồng vàng tương lai là giá cả, ngày thanh toán và số tiền đều được đặt trước khi bắt đầu hợp đồng. Sự khác biệt chính là quyền chọn liên quan đến một sự lựa chọn, theo đó hợp đồng tương lai là một nghĩa vụ.
Bởi vì không có vàng hỗ trợ cho một hợp đồng tương lai vàng hoặc một quyền chọn, và do đó không có trách nhiệm hoặc đạo đức liên quan, các phái sinh của vàng đã leo thang lên mức vô lý ít nhất là 1,1 triệu đô la trên toàn thế giới.
Con số này vượt xa tổng lượng vàng thực tế trên toàn thế giới và do đó, các hợp đồng như vậy là không thể thực hiện được. Mọi người đang mua và bán các hợp đồng vàng mà họ không có.
Chứng quyền vàng
Tương tự như kiểu quyền chọn gọi dài. Tuy nhiên, chứng quyền được phát hành bởi các công ty và thường là một đợt phát hành riêng lẻ.
Điều đó có nghĩa là hầu hết được tổ chức tư nhân và không được giao dịch trên thị trường mở. Chứng quyền là một phần rất nhỏ của thị trường phái sinh vàng. Phần lớn hơn được hỗ trợ bởi hợp đồng vàng tương lai.
Kết luận
Trái phiếu Sovereign Gold là lựa chọn thích hợp nhất nếu bạn định đầu tư vàng phái sinh trong thời gian từ 5 năm trở lên.
Bạn sẽ không chỉ nhận được các khoản thanh toán lãi suất thường xuyên trong khi tiếp tục đầu tư, mà còn có tùy chọn hoàn lại miễn thuế sau khi tiếp tục đầu tư trong ít nhất 5 năm. Cuối cùng, việc mua lại trái phiếu này khi đáo hạn, tức là sau khi hoàn thành 8 năm cũng được miễn thuế.
Trong trường hợp bạn muốn tiếp tục đầu tư vàng phái sinh trong thời gian ngắn hạn, tức là không quá 3 năm, bạn có thể lựa chọn Quỹ tương hỗ vàng hoặc ETF vàng, có tính thanh khoản và tính khả dụng cao.
