Tìm hiểu khái niệm chỉ số Dow Jones là gì cũng như ý nghĩa của nó sẽ giúp nhà đầu tư cân nhắc được quá trình đầu tư hiệu quả.
Nếu như bạn là một nhà đầu tư tài chính hoặc có tìm hiểu về các thông tin về kinh tế tài chính thì ắt hẳn đã từng nghe qua về chỉ số Dow Jones.
Và trên thực tế, đây là một chỉ số quan trọng trong thị trường tài chính nói chung ở Mỹ. Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ cung cấp một số thông tin để giải đáp chỉ số Dow Jones là gì cũng như những kiến thức cơ bản về chỉ số này mà nhà đầu tư cần nắm.
Tìm hiểu chỉ số Dow Jones là gì?
Dow Jones được biết đến như một chỉ số quan trọng trên thị trường chứng khoán – ngoại hối tại Mỹ. Nó được xác định từ mức giá đóng cửa của các mã cổ phiếu Blue Chip được niêm yết trên sàn New York và NASDAQ. Các lĩnh vực kinh doanh của các công ty sở hữu các mã cổ phiếu nêu trên có thể liên quan đến tài chính, công nghệ, tiêu dùng, giải trí, bán lẻ,…
Trên thực tế, danh sách các công ty hình thành nên chỉ số Dow Jones sẽ không cố định mà sẽ thay đổi khi có một mã cổ phiếu nào đó không đáp ứng đủ tiêu chuẩn.
Các tiêu chuẩn này thường sẽ là các tiêu chí như sự tăng trưởng bền vững của công ty, mức độ quan tâm đến cổ phiếu phát hành, danh tiếng,…
Lịch sử hình thành chỉ số Dow Jones là gì?
Các nhà đầu tư trước đây có xu hướng chỉ quan tâm đến những mã cổ phiếu mà họ đang nắm giữ và bỏ qua những mã cổ phiếu khác.
Điều mà họ quan tâm chỉ là mã cổ phiếu mình có hôm nay như thế nào và không quan tâm nhiều đến diễn biến chung của thị trường đang có xu hướng tăng giảm ra sao.
Nhưng trên thực tế, điều này cũng khá khó để nhìn nhận ra vì trên thị trường hiện tại có đến hàng trăm mã cổ phiếu khác nhau, việc tổng hợp chúng lại để đánh giá tổng quát khá tốn thời gian và công sức.
Nhìn ra vấn đề này, ông Charles Dow – cha đẻ của lý thuyết Dow nổi tiếng cho rằng các mã cổ phiếu trên thị trường đều chịu ảnh hưởng chung từ nền kinh tế.
Và ông đã nghiên cứu để tìm ra một đại lượng kinh tế có khả năng đại diện xu hướng của thị trường kinh tế. Sau đó, năm 1896 là lần đầu tiên ông Charles Dow cho ra mắt và giải thích chỉ số Dow Jones là gì.
Ông đã lấy mức giá đóng cửa của 12 công ty lớn nhất trong lĩnh vực công nghiệp của Mỹ sau đó tính trung bình của các mức giá đó.
Giá trị Dow Jones đầu tiên được công bố trên The Wall Street Journal là 40.94$ và tăng dần theo từng năm cho đến hiện nay.
Giá trị Dow Jones đầu tiên được công bố trên The Wall Street Journal là 40.94$ và tăng dần theo từng năm cho đến hiện nay
Phân loại chỉ số Dow Jones
Chỉ số Dow Jones được phát triển bởi Charles Dow bao gồm 4 loại. Cụ thể như sau:
Chỉ số Dow Jones công nghiệp
Tên gọi đầy đủ là Dow Jones Industrial Average (DJIA) Index, nó được tính toán dựa trên của danh sách 30 mã cổ phiếu thuộc các lĩnh vực công nghiệp sản xuất, thường sẽ liên quan đến công nghiệp nặng. Trong đó, General Electric là công ty duy nhất vẫn trụ vững vị trí của mình trong danh sách này từ trước đến nay.
Chỉ số Dow Jones vận tải – Dow Jones Transportation Average – DJTA
Đây là chỉ số được tính toán từ danh sách 20 mã cổ phiếu lĩnh vực đường sắt, hàng không và đường thủy, đồng thời được niêm yết trên Sàn giao dịch New York.
Dù đã được sáp nhập vào chỉ số Dow Jones tổng hợp nhưng các công ty đường sắt tại Mỹ vẫn dùng chỉ số này để đánh giá thực trạng nội bộ ngành.
Đối với các nhà đầu tư ngoại hối cũng có thể tham khảo vì các sàn Forex hiện nay vẫn đưa DJTA vào danh mục các chỉ số được phép giao dịch trên thị trường.
Chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng
Chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng (trong tiếng Anh là Dow Jones Utility Average, viết tắt từ DJUA) là chỉ số cấu thành bởi danh sách mã cổ phiếu 15 công ty lớn mạnh nhất thuộc lĩnh vực khí đốt và điện ở Mỹ.
Chỉ số Dow Jones hỗn hợp
Chỉ số Dow Jones hỗn hợp: đây là chỉ số chung cho 65 mã cổ phiếu tổng hợp từ 3 loại chỉ số DJIA, DJTA và DJUA mà chúng tôi đề cập kể trên.
Trên thực tế, chỉ số DJIA được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường ngoại hối nói chung và nó cũng có thể cân nhắc trở thành thước đo cho sự phát triển của kinh tế Mỹ. Cũng chính vì thế, khi nhắc đến chỉ số Dow Jones thì mọi người sẽ thường nghĩ đến DJIA đầu tiên.
Ý nghĩa của chỉ số Dow Jones là gì?
Chỉ số Dow Jones được tính toán dựa trên dữ liệu về giá đóng cửa của chỉ một số công ty trong tổng số rất nhiều công ty đang niêm yết cổ phiếu trên các sàn giao dịch tại Mỹ.
Tuy nhiên đây đều là những doanh nghiệp đứng đầu trong lĩnh vực mà họ đang hoạt động – hầu hết là những lĩnh vực nòng cốt trong nền kinh tế.
Ngoài ra, chỉ số Dow Jones cũng phản ứng mạnh mẽ với những tác động từ kinh tế, chính trị, các chính sách về kinh tế,… nói chung.
Điều này đồng nghĩa với việc, chỉ số này có thể thay đổi phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, tức là có sự tác động qua lại giữa nền kinh tế chính trị Mỹ và chỉ số Dow Jones.
Theo đó, Mỹ lại chính là một trong số những quốc gia có tầm ảnh hưởng lớn nhất trên thế giới nói chung và thị trường ngoại hối nói chung.
Nên theo đó thì chỉ số Dow Jones cũng phần nào phản ánh được sự hoạt động của toàn bộ nền kinh tế toàn cầu. Chính vì thế, sự biến động giá trị của chỉ số Dow Jones sẽ tác động không nhỏ đến tâm lý các nhà đầu tư trên thế giới. Từ đó dẫn đến xu hướng chung trong hành vi của họ đối với thị trường Forex.
Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số Dow Jones là gì?
Ưu điểm
Các nhà đầu tư có thể yên tâm khi đầu tư vào chỉ số này bởi danh sách các công ty được lựa chọn để đưa vào chỉ số Dow Jones đều là các công ty có trạng thái hoạt động đáng tin cậy.
Đồng thời, chỉ số này cũng được cập nhật khá thường xuyên nên nhà đầu tư thường xem xét chỉ số Dow Jones để biết được thị trường chung đang diễn biến như thế nào.
Nhược điểm
Bên cạnh những ưu điểm kể trên, nhà đầu tư vẫn nên cân nhắc một số điểm yếu của chỉ số Dow Jones. Chẳng hạn như đối với mặt bằng kinh tế rộng lớn như Mỹ, con số 30 hay cả 65 công ty top đầu có lẽ vẫn còn hơi ít. Do vậy đối với một số lĩnh vực thì nó khó có thể phản ánh chính xác được.
Đồng thời, khi một mã cổ phiếu bất kỳ trong danh sách này có sự biến động giá, có thể ảnh hưởng lớn đến giá trị chỉ số Dow Jones.
Tuy nhiên điều này không hẳn sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Vấn đề này có thể dẫn đến sự suy đoán về thị trường của các nhà đầu tư không đảm bảo sự chính xác.
Chính vì thế các nhà đầu tư ngày càng cẩn thận hơn khi giao dịch chỉ số Dow Jones. Việc phân tích cũng như theo dõi một cách tổng quát các điều kiện thị trường nói chung cũng có thể giúp hạn chế được những rủi ro không đáng có.
Hy vọng những thông tin trên đây đã giúp mọi người hiểu rõ chỉ số Dow Jones là gì cũng như tác động của nó đến nền kinh tế thị trường và các giao dịch ngoại hối. Từ đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc và nhận định, thực hiện giao dịch một cách tối ưu nhất.
Bạn có thể tìm hiểu chỉ số Dow Jones là gì qua video dưới đây nhé!
